★★ Типы пулов ликвидности
Last updated
Last updated
Пулы WCPI
Пулы WCPI (Weighted Constant Product Invariant) - это новый тип пулов ликвидности, используемых автоматическими маркет-мейкерами (AMM). Они позволяют пользователям устанавливать пользовательские веса для различных активов в пуле, обеспечивая больший контроль над риском и движением цены.
Как работают пулы WCPI
В пулах WCPI используется формула, которая расширяет традиционную формулу (x * y = k) путем добавления весовых параметров. Новая формула имеет вид x^w^x * y^w^y, где w - вес каждого актива.
Такой подход дает несколько преимуществ:
Несколько активов: Пулы могут содержать более двух активов.
Пользовательские соотношения: Пользователи могут устанавливать пользовательские соотношения, например 75/25 или 60/40, вместо традиционного разделения 50/50.
Более эффективное управление рисками: Более высокий вес актива означает меньшее влияние на цену при торговле.
Преимущества пулов WCPI
Гибкое управление активами: Пользователи могут настраивать весовые коэффициенты в соответствии со своей стратегией.
Сокращение : Пользовательские весовые коэффициенты помогут свести к минимуму этот распространенный риск DeFi.
Улучшенный контроль над ценами: Пользователи могут влиять на то, насколько сильно будет меняться цена во время торгов.
Диверсификация портфеля: Несколько активов с индивидуальными весами позволяют реализовать более разнообразные стратегии.
Примеры
Снижение риска: Увеличьте вес волатильного актива (например, мемкоина), чтобы снизить его влияние на цену.
Оптимизируйте доходность: Отрегулируйте весовые коэффициенты, чтобы сосредоточиться на активах, от которых вы ожидаете хороших результатов.
Выводы
Пулы WCPI на STON.fi предлагают пользователям больше контроля над предоставлением ликвидности. Настраивая весовые коэффициенты активов, вы можете лучше управлять рисками, контролировать влияние цен и создавать стратегии, соответствующие вашим инвестиционным целям.
Пулы Stableswap
Пулы Stableswap - это специализированный пул для торговли стейблкоинами, предназначенными для поддержания стабильной стоимости. Эти пулы предлагают более эффективную торговлю с меньшим проскальзыванием цены, особенно для активов с похожей стоимостью.
Как работают пулы Stableswap
В пулах Stableswap используется "алгоритм кривой" с важной особенностью, называемой коэффициентом усиления, или параметром "А". Этот фактор помогает контролировать, насколько сильно могут измениться цены во время торгов:
Более высокое значение "А": Цены остаются более стабильными, ближе к курсу 1:1.
Более низкое значение "А": Позволяет больше двигаться цене, подобно обычному торговому пулу.
Например, в пуле с USDT и USDC (оба привязаны к 1 доллару) высокое значение "A" будет поддерживать курс очень близким к 1 USDT = 1 USDC, даже при крупных сделках.
Преимущества Stableswap пулов
Меньше проскальзываний: Когда вы обмениваете 1000 USDT на USDC в пуле Stableswap, вы, скорее всего, получите близкую сумму к 1000 USDC, вместо 995 или 990 USDC, которые вы могли бы получить в обычном пуле.
Лучшая ликвидность: Пулы Stableswap поддерживают хорошие торговые условия даже при низкой активности. Это означает, что вы можете торговать большими суммами без существенного влияния на цену.
Стабильность цен: помогает удерживать цены на стейблкоины вблизи целевого значения (обычно 1 доллар), снижая риск депега (резкого отклонения цены от 1:1 к доллару).
Эффективная торговля: Позволяет легко обменивать между различными парами стейблкоинов, например USDT/jUSD, с минимальными потерями стоимости.
Пример из реальной жизни
Представьте, что у вас есть 10 000 USDT и вы хотите обменять их на jUSD:
В обычном пуле вы можете получить только 9 900 jUSD из-за влияния цены и проскальзывания.
В пуле Stableswap вы, скорее всего, получите 9 990 jUSD или даже сумму близкую к 10 000 USDC.
Эта разница становится еще более существенной при крупных сделках или в периоды волатильности рынка.
Выводы
Пулы Stableswap на таких платформах, как STON.fi, - это эффективный способ торговли между стейблкоинами. Они обеспечивают более стабильную и предсказуемую торговлю, помогают пользователям сохранять стоимость своих стейблкоинов и в то же время позволяют осуществлять необходимые обмены. Пулы Stableswap помогут вам совершить обмен с минимальными потерями стоимости и большей уверенностью в обменном курсе.
WStableswap Pools
Пулы WStableswap - это продвинутый инструмент, который сочетает в себе преимущества пулов Stableswap и Weighted. Они предлагают эффективную торговлю стейблкоинами и позволяют пользователям регулировать вес каждого актива в пуле.
Как работают пулы WStableswap
Функция Stableswap: Минимизирует проскальзывание при торговле между активами со схожей стоимостью, такими как стейблкоины.
Функция WStableswap: Позволяет пользователям устанавливать пользовательские веса для каждого актива в пуле.
Например, в пуле USDT-USDC:
Функция Stableswap поддерживает обменный курс близким к 1:1.
Функция Weighted позволяет настроить пул таким образом, чтобы в нем было 60% USDT и 40% jUSD, если вы этого хотите.
Преимущества пулов WStableswap
Сокращение проскальзывания: Как и Stableswap, WStableswap сохраняет низкое влияние на цену при сделках со стейблкоинами. Пример: При обмене 10 000 USDT на jUSD можно получить 9 995 jUSD вместо 9 900 в обычном пуле.
Гибкое управление активами: Пользователи могут настраивать весовые коэффициенты в соответствии со своей стратегией. Пример: Если вы считаете, что USDT более стабилен, вы можете установить пул на 70% USDT и 30% jUSD.
Лучший контроль ликвидности: Взвешенные остатки помогают поддерживать высокую ликвидность даже во время рыночных колебаний.
Улучшенное управление рисками: Корректировка весовых коэффициентов позволяет пользователям снизить подверженность определенным активам. Пример: Если вас беспокоит стабильность цены USDT, вы можете уменьшить его вес в пуле.
Повышение эффективности использования капитала: Сочетание низкого проскальзывания и регулировки веса позволяет более эффективно использовать капитал.
WStableswap против традиционного Stableswap
WStableswap может превзойти традиционный Stableswap в определенных сценариях:
Уменьшение проскальзывания: В некоторых случаях регулировка веса может дополнительно уменьшить проскальзывание.
Лучший контроль над ценами: Веса дают дополнительный инструмент для управления волатильностью цен.
Повышенная ликвидность: Возможность корректировать весовые коэффициенты помогает поддерживать ликвидность в меняющихся рыночных условиях.
Пример: В пуле USDT/jUSD, если USDT становится немного менее стабильным, вы можете изменить вес в пользу jUSD, потенциально поддерживая лучшую ликвидность, чем в пуле Stableswap с фиксированным соотношением 50/50.
Выводы
Пулы WStableswap на STON.fi предлагают мощное сочетание стабильного ценообразования и гибкого управления активами. Они идеально подходят для пользователей, которые хотят обеспечить ликвидность для стейблкоинов, сохраняя контроль над каждым активом. Пулы WStableswap помогут точно настроить вашу стратегию работы со стейблкоинами.